川普關稅政策於2025年4月2日宣布後，引發全球股市大幅震盪，美國標普500指數在政策宣布後兩個交易日累積下跌10.5%，台灣股市也面臨補跌壓力。以下為針對此情境下的投資策略建議：

資產配置建議

  • 分散投資組合
    面對高度不確定性，建議加強資產配置的多元性，避免過度集中於單一市場或產業。
  • 防禦至上
    股票策略以分散為主，選擇內需為主、受關稅影響較小、業績穩定或具高股息殖利率的公司。
  • 債券精選
    債市成為避風港，可考慮配置高評等債券或政府債券，以降低整體投資組合波動。
  • 基礎建設與防禦類股
    基礎建設、公用事業等防禦類股較為抗跌，適合納入配置。

市場觀察重點

  • 關稅談判進展
    關注各國與美國的關稅談判、回應措施及實際實施結果。
  • 經濟數據與貨幣政策
    留意美日通膨數據、聯準會利率會議紀錄及官員談話，評估對關稅政策的影響。
  • 企業財報
    聚焦金融股等企業財報，觀察財測展望及關稅政策對企業獲利的影響。
  • 國際局勢
    如俄烏停火談判等國際事件，亦可能影響市場情緒。

投資心態與操作建議

  • 避免恐慌性賣出
    當恐慌指數（VIX）超過40時，通常接近股市低點，長期投資者不宜在此時大舉賣出。
  • 適度減碼或避險
    基金普遍會適度減碼或進行避險操作，投資人可參考專業機構建議調整部位。
  • 加強資產多元性
    透過多元配置，降低單一事件對投資組合的衝擊。

小結

面對川普關稅政策引發的市場波動，建議投資人採取分散、防禦、精選債券及加強資產多元性的策略，並密切關注國際談判、經濟數據與企業財報，以靈活因應市場變化。